当前，随着我国人口老龄化程度加深，一场看不见的“长寿风险”，正考验我国保险行业稳健经营与养老保障体系韧性。

所谓“长寿风险”，是指被保险人实际生存时间显著超过精算模型假设的预期寿命，导致保险公司未来需承担的生存给付责任大幅增加，直接关系到保险公司的长期财务稳健性。

民政部、全国老龄办此前发布的《2025年度国家老龄事业发展公报》显示，截至2025年末，全国60周岁及以上老年人口32338万人，占总人口的23%；65周岁及以上老年人口22365万人，占总人口的15.9%。

如何通过养老金融创新破解“长寿风险”等行业痛点，补齐民生养老短板，守护百姓晚年幸福生活，已成为业界热议的重要课题。

“由于依赖储蓄和投资属性较强的业务，我国寿险业持续承受利差损风险压力。”原中国银行保险监督管理委员会副主席陈文辉近日在第三届长寿风险与资本市场解决方案大会上表示，2025年，我国人身险行业总保费约4.36万亿元，其中寿险占81.5%，健康险与意外险占18.5%。2026年上半年，结构分化仍在延续，寿险占比进一步升至83.4%，健康险与意外险占比降至16.6%。

基于此，陈文辉表示，当前，商业健康保险将成为寿险业化解利差损风险、重塑增长模式的突破口。要发展商业健康保险，让健康保险产品回归到风险保障本质，提升全生命周期风险管理能力，推动我国人身险商业模式由“资金型”向“保障型、服务型”转变。

“第一支柱独大、第二支柱受限、第三支柱滞后，我国养老保障体系呈现结构性失衡。”西南财经大学原校长、全国保险专业学位研究生教育指导委员会副主任委员卓志表示，第三支柱整体市场渗透率较低，需通过建立科学统一的产品评价体系，持续提升居民个人养老金参与意愿和缴存持续性，从而增强整个养老保障体系韧性。

中国保险学会秘书长、《保险研究》主编黄志强认为，养老金融应注重养老实质，核心目标是提前做好家庭人生财务安排，不同阶段将财富适时有效转化为医疗、康复、护理等实际服务。

“人口老龄化对养老保障、商业保险和金融市场发展提出了新的要求，加强长寿风险及养老金融领域的理论研究与实践探索具有重要意义。”湖南大学党委常委、校长助理许和连表示，要发挥自身在保险精算、风险管理与养老金融领域的科研优势，深化高校、行业和相关机构之间的交流合作，为应对人口老龄化贡献力量。